上证50ETF期权上市近两年来，大致经历了起步期、探索期和发展期三个阶段。2015年2月至4月为起步期，按照高标准、稳起步、严监管、控风险的思路，上海证券交易所采取了较为严格的风险管理措施，市场规模较小；2015年5月至2016年7月为探索期，上交所稳步放宽交易限制，加强市场培育和推广，推动市场规模逐步扩大。同时，在股市异常波动时及时加强风控和监管，确保市场平稳运行；2016年8月至今，随着股市企稳和功能的恢复，上交所调整了期权风险管理措施，降低期权交易经手费，市场步入快速发展阶段，期权经济功能进一步发挥。

　　上交所提供的数据显示，2016年，上证50ETF期权总成交7906.93万张，日均成交32.41万张，单日最大成交106.65万张；年末持仓131.53万张，日均持仓94.86万张，单日最大持仓172.24万张；累计成交面值17651.29亿元，日均成交面值72.34亿元；累计权利金成交431.89亿元，日均权利金成交1.77亿元。同期，上海市场股票总成交50.17万亿元,上证50指数成分股累计成交6.99万亿元。

　　相关人士称，期权是基于标的证券的衍生产品，期权合约价格与现货价格、不同期权合约价格之间均存在关联，期现关联性越高、市场套利空间越小，则市场定价越合理、效率越高。

　　最新发布的《上海证券交易所股票期权市场发展报告（2016）》显示，2016年以来，期现价格（收益率）相关性高达96.91%，期现联动较好，全市场垂直价差套利收益仅为0.25%，水平价差套利收益仅为0.14%，平价关系套利收益平均为1.83%，几乎不存在垂直价差及水平价差套利机会，市场套利空间较小。

　　在市场参与方面，投资者结构较为均衡，机构投资者成交占比为56.71%，个人投资者成交占比为43.29%，机构投资者持仓占比约47.88%。自上证50ETF期权上市以来，投资者开户数稳步增长。2016年，期权开户数达到202013户，较2015年年末增加147.70%，其中，个人投资者198495户，机构投资者3518户。

　　规模上，期权市场也呈现渐增趋势。上述报告称，随着投资者对期权产品的日渐熟悉，投资者参与人数稳步增加，市场规模逐渐扩大。2016年，期权日均成交张数32.41万张，日均持仓合约数94.86万张，日均成交面值72.34亿元，日均权利金成交额1.77亿元，月均增长率分别为9.74%、10.98%、8.56%和4.20%。投资者开户数稳步增长至202013户，较2015年增加147.70%。市场规模稳步增长的同时，市场流动性显著提升，平均相对买卖价差约1.57%，平均价格冲击成本约1.87%，较2015年分别下降了45.30%和50.53%。